الموجة القادمة منM&A

عمليات الدمج والاستحواذ والإدراج تقود قطاع التقنية المالية في السعودية 

منذ عام 2018، تم الاستحواذ على 10 شركات تقنية مالية سعودية سواء بشكل كلي أو جزئي من قبل المستثمرين أو تم إدراج هذه الشركات في سوق الأوراق المالية، وقامت 6 شركات تقنية مالية سعودية بعمليات استحواذ و من ضمنها شركتين للتقنية المالية ، حيث يؤدي نشاط التخارج والاستحواذ دورًا بالغ الأهمية في تطوير قطاع التقنية المالية في السعودية من خلال توفير فرص للنمو والدمج وتحقيق القيمة المضافة للأطراف المعنية. تناقش هذه المقالة اتجاهات عمليات الاندماج والاستحواذ والتخارج التي تحدث فيما يتعلق في قطاع التقنية المالية في  السعودية.

Fintech Call Out Box

المزايا من خيارات التخارج والاستحواذ لقطاع التقنية المالية في السعودية

  • تخارج شركات التقنية المالية في السعودية:
  • يحصل الموظفون الذين يبيعون أسهمهم على مكاسب غير متوقعة، تعزز خلق جيل جديد من رواد أعمال ومستثمرين ملائكيين في قطاع التقنية المالية.
  • إلهام مزيد من الأشخاص لبدء الأعمال في قطاع التقنية المالية مع يقينهم بأن عمليات التخارج قابلة للتحقيق.
  • زيادة جاذبية قطاع التقنية المالية في السعودية بالنسبة لرأس مال الاستثمار الجريء والمستحوذين المحتملين.

عمليات الاستحواذ التي قامت بها شركات التقنية المالية السعودية:

  • تسلط الضوء على نضج وتقدم قطاع التقنية المالية في السعودية.
  • تلهم شركات التقنية المالية الأخرى في السعودية بالعمل على دراسة عمليات الاستحواذ.
  • تدعم عملية استقطاب المواهب والحلول المبتكرة إلى قطاع التقنية المالية في السعودية.
  • تدعم التوسع والدخول إلى أسواق جديدة.

تضمنت الموجة الأولى من النشاط استحواذ مستثمرين دوليين على شركات تقنية مالية سعودية

تمت عمليات الاستحواذ الأولى على شركات التقنية المالية السعودية من قبل مجموعات دولية.

في مايو 2018، استحوذت “غلف كابيتال” (الإمارات العربية المتحدة) على حصة إستراتيجية في “جيديا” مقابل أكثر من 1 مليار ريال سعودي ودعمت توسع “جيديا” لتصبح شركة رائدة في قطاع المدفوعات في المنطقة.

في عام 2019، استحوذت Finablr UAE “على حصة أغلبية في “محفظة بيان” للوصول إلى السوق السعودي.

في نوفمبر 2020، وقعت ويسترن يونيون اتفاقية مع مجموعة STC للاستحواذ على 15% من STC Pay بقيمة 200 مليون دولار أمريكي، مما جعل STC Pay أول شركة يونيكورن (شركة مليارية) في المملكة العربية السعودية وأول شركة يونيكورن في قطاع التقنية المالية في الشرق الأوسط. كما سمح الاستحواذ لويسترن يونيون بترسيخ مكانتها كشريك دولي لشركة STC Pay في دعم مدفوعات الحوالات. 

جدير بالذكر أن الشركات الثلاث كانت جزءًا من المجموعة الأولى في البيئة التجريبية التشريعية للبنك المركزي السعودي، مما يؤكد على أهمية تطوير الإطار التنظيمي في المملكة بهدف دعم النشاط الاستثماري.

استُحوذت شركات التقنية المالية في السعودية مؤخرًا بناءً على الأولويات الاستراتيجية للشركات المحلية.

مع النمو الملحوظ في قطاع التقنية المالية، برزت شركات التقنية المالية السعودية ذات الحلول المبتكرة كأهداف إستراتيجية جاذبة للشركات السعودية التي تبحث عن عمليات استحواذ بغرض دعم عملياتها الحالية.

في مايو 2021، استحوذت “رسال”، وهي منصة تركز على البطاقات الرقمية المدفوعة مسبقًا والمكافآت والولاء، على “بوونس”، وهي منصة ولاء العملاء للشركات المحلية الصغيرة والمتوسطة، مما يوفر الوصول إلى قاعدة عملاء سريعة النمو.

شهد عام 2022 نشاطًا كبيرًا للاستحواذ في قطاع التقنية المالية، ففي يوليو 2022، استحوذت “ المرابحة المرنة للتمويل(مرنة)”، وهي منصة للتمويل متوافقة مع الشريعة الإسلامية، على حصة تبلغ 80% في “ لووب” (شركة المدفوعات محفظة بيان ) لتقديم العروض ذات القيمة المشتركة للشركات الصغيرة والمتوسطة بُغية الوصول إلى حلول التمويل والمدفوعات القائمة على المحفظة الإلكترونية.

في أكتوبر 2022، استحوذت “جاهز”، وهي شركة لتوصيل الطعام، على  نقاط البيع “مرن “، وهي مزود لحلول نقاط البيع لقطاعي الأغذية والمشروبات، وذلك بغرض إنشاء تكامل رأسي لأعمالهم الأساسية.

في نوفمبر 2022، استحوذت “وامض”، الذراع التقنية لتداول السعودية، على 51% من مزود البيانات “دايركت إف إن” مقابل 133.9 مليون ريال سعودي (35.7 مليون دولار أمريكي). ويتيح هذا الاستحواذ “لوامض” الوصول إلى الأسواق الإقليمية والعالمية التي تتواجد فيها “دايركت إف إن”. وفي نفس الشهر، استحوذت بيتابس على “ديجيتال باي” (المزيد حول هذا الموضوع تجدونه بصورة أكثر تفصيلاً في الفقرات التالية).

توفر السوق الموازية “نمو” خيارًا إضافيًا لشركات التقنية المالية السعودية للتخارج الجزئي

في عام 2017، أطلقت تداول السوق الموازية السعودية (نمو) لتسهيل إدراج الشركات الأصغر وسريعة النمو. وتدير “نمو” سوقًا موازية للأسهم مع متطلبات إدراج أقل من السوق الرئيسية، مما يوفر وسيلة للشركات النامية التي لا تفي بعد بمتطلبات السوق الرئيسية ولكنها تفكر في التخارج الجزئي. يجب على الشركات المدرجة في “نمو” طرح ما لا يقل عن 20% من الأسهم المصدرة أو 30 مليون ريال سعودي من الأسهم، أيهما أقل.

ومن الناحية التاريخية، تم استخدام “نمو” من قبل الشركات التقليدية في صناعات المواد والصناعات والمنتجات الاستهلاكية. ومع ذلك، فقد تغير هذا المشهد في يناير 2022 عندما أصبحت “جاهز” أول شركة تقنية تُدرج في “نمو”. وبعد ذلك، في مارس 2022، أصبحت شركة “عزم السعودية”، التي تمتلك حصة في عزم للتقنية المالية، أول شركة تعمل في قطاع التقنية المالية تُدرج في نمو. وفي أكتوبر 2022، أُدرجت شركة شور العالمية للتقنية، مزود “مدفوعات شور”، أيضًا في “نمو”. ومن المتوقع أن تمهد عمليات الإدراج البارزة هذه الطريق أمام شركات التقنية الأخرى لتنتهج نفس النهج وتستكشف الفرص التي تقدمها “نمو” لتحقيق النمو والتوسع في المستقبل. 

تتمتع شركات التقنية المالية السعودية برأس مال جيد وتبحث عن عمليات استحواذ

خلال العامين الماضيين، قامت شركات التقنية المالية السعودية التي لديها رأس مال جيد بعمليات استحواذ لتعزيز مكانتها في السوق المحلية والتوسع على الصعيد الدولي.

قامت شركة “هلا”، على سبيل المثال، بعمليتي استحواذ. ففي عام 2021، استحوذت “هلا” على Fresh POS (المملكة العربية السعودية)، وهو نظام لتخطيط موارد المؤسسات في السعودية تستخدمه الشركات الصغيرة والمتوسطة لإدارة المتاجر وإعادة إطلاقه باسم “هلا كاشير”، مما أدى إلى توسيع عروض نقاط البيع التي تقدمها Fresh لمجموعة واسعة من الشركات الصغيرة والمتوسطة ودمج حلول المدفوعات الأخرى التي تقدمها “هلا”. في فبراير 2023، استحوذت “هلا” على Paymennt.com (الإمارات العربية المتحدة) مما مكن الشركة من توسيع قاعدة عملائها من الشركات الصغيرة والمتوسطة وتعزيز عروض منتجاتها.

وبالمثل، قامت بيتابس بعمليتي استحواذ أيضًا. ففي نوفمبر 2022، استحوذت بيتابس على ” الدفع الرقمي (ديجيتال باي)” (المملكة العربية السعودية)، وهي مزود سعودي لنقاط البيع  (POS)، مما وسع نطاق وصول بيتابس إلى تجار التجزئة والشركات التقليدية التي تسعى إلى قبول المدفوعات من خلال أجهزة نقاط البيع. في ديسمبر 2022، استحوذت بيتابس على Paymes  (تركيا)، وهي أكبر منصة للتجارة عبر المواقع الاجتماعية في تركيا، مما عزّز قدرة بيتابس على توفير حلول الدفع للتجار الصغار مثل العاملين لحسابهم الخاص والحرفيين وأصحاب الأعمال المنزلية.

في يناير 2022، استحوذت “فودكس” على POSRocket (الأردن)، وهي ثاني أكبر مزود لتقنيات السحابة للمطاعم في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، مما مكّن “فودكس” من تعزيز مكانتها الدولية الراسخة بالفعل، وأصبحت رائدة في تقنيات المطاعم في مصر والكويت وعمان والأردن.

في يوليو 2023، استحوذت “هايبرباي” على شركة  “سند كاش” (المملكة العربية السعودية)، وهي منصة لإدارة النفقات للشركات، مما مكن “هايبرباي” من توسيع عروضها، إذ تتطلع إلى أن تصبح منصة رقمية شاملة.

في أكتوبر 2023، استحوذت شركة” كاشن”، مزود حلول الدفع، على شركة “كاردلس”(المملكة العربية السعودية). يتيح هذا الاستحواذ لشركة كاشن تقديم البطاقات الرقمية من خلال منصتها.

وفي مارس 2024، استحوذت  شركة رأس مال على شركة (Pentugram (UAE  لتوسيع عروض  شركة رأس مال لتشمل حلول إدارة استثمارات رأس المال الخاص.

وتعكس عمليات الاستحواذ هذه توجهًا ناشئًا في قطاع التقنية المالية في السعودية، حيث تستحوذ الشركات السعودية بنشاط على الشركات التي توسع قاعدة عملائها، وتوسع عروض منتجاتها وتعزز مكانتها في جميع أنحاء المنطقة.

ومن المتوقع زيادة أنشطة الاستحواذ والتخارج

من الآن فصاعدًا، من المتوقع أن يكون نشاط الاستحواذ والتخارج سمة رئيسية في قطاع التقنية المالية في السعودية، وذلك لأربعة أسباب:

بيئة تنظيمية قوية ومستقرة

أنشأ البنك المركزي السعودي وهيئة السوق المالية بيئة تنظيمية قوية ومستقرة في قطاع التقنية المالية. وقد غرس ذلك الثقة في نفوس الشركات والمستثمرين، مما شجعهم على الاستثمار في هذا القطاع، سواء كان ذلك من خلال الاستحواذ على شركات التقنية المالية السعودية أو الاستثمار في شركات التقنية المالية السعودية التي تقوم بعمليات استحواذ. 

تطور شركات التقنية المالية السعودية

مع تطور القطاع، تطورت شركات التقنية المالية السعودية أيضًا وأصبحت أهدافًا جاذبة للاستحواذ، أو تستعد لإجراء عمليات استحواذ. قد تصبح شركات التقنية المالية السعودية التي طورت منتجات مبتكرة في قطاع التقنية المالية، أو طورت قاعدة عملاء معينة أهدافًا جاذبة للاستحواذ من قبل الشركات الدولية التي ترغب في التوسع في المملكة العربية السعودية، أو الشركات المحلية التي تبحث عن حلول إضافية قوية لدعم عملياتها الحالية.

قد تفكر شركات التقنية المالية السعودية التي وصلت إلى مستوى من النضج في إجراء عمليات استحواذ محلية ودولية في توسيع عروض منتجاتها أو توسيع قاعدة عملائها أو دعم الدخول إلى أسواق جديدة.

توفر  رأس المال 

توفر “نمو” ورأس المال الجريء وصناديق الثروة السيادية والشركات التي لديها رأسمال جيد ولديها أموال للاستحواذ في الوقت الحالي خيارات سيولة أكثر من أي وقت مضى لمؤسسي شركات التقنية المالية الذين يبحثون عن تخارج أو شركات التقنية المالية التي تسعى إلى زيادة رأس المال من أجل إجراء عمليات استحواذ. 

جاذبية المملكة العربية السعودية

المملكة العربية السعودية هي أكبر سوق استهلاكي في الشرق الأوسط، وأكبر منتج للنفط في العالم ,و دولة رئيسية في مجموعة العشرين .إلى جانب السياسات الحكومية التي تشجع على الاستثمار الأجنبي وتطوير المناطق الاقتصادية الخاصة والمشاريع الكبرى الطموحة، أصبحت المملكة العربية السعودية تدعم التطور الاقتصادي وتعزز الاستثمار في عدة قطاعات. تدعم عوامل الاقتصاد الكلي المواتية هذه جاذبية قطاع التقنية المالية في السعودية بالنسبة لكلٍ من المجموعات الدولية التي تسعى إلى الاستحواذ على شركات التقنية المالية السعودية والمستثمرين الذين يدعمون رسملة شركات التقنية المالية السعودية لإجراء عمليات استحواذ.

الاستماع الآن

الحلقة الثانية عشر – الفنتك في قطاع السياحة

في هذه الحلقة يدور النقاش حول العلاقة بين الفنتك وقطاع السياحة و فرص رواد الأعمال في هذا المجال ‎مع الضيوف الأستاذ مصطفى شيره، الرئيس التنفيذي لشركة الإستشارات الأستاذ يزيد الرشيد مستشار التسويق والاتصال المؤسسي

الاستماع الآن

الحلقة الحادية عشر – اسأل فنتك السعودية

في هذه الحلقة نتعرف على بعض الأعضاء في فريق فنتك السعودية و نجيب على اسئلة المتابعين الكرام

الاستماع الآن

الحلقة العاشرة – الفنتك في قطاع الترفيه والثقافة

يدور النقاش حول أهمية الفنتك في قطاع الترفيه، ودورها في الفعاليات الترفيهيه، وعن الفرص المتاحة لرواد الأعمال ‎مع الضيوف ‎المهندس مھند أبانمي، مدير عام تطویر البنیة التحتیة في إدارة تطوير قطاع الترفيه في الھیئة العامة للترفيه الاستاذ عبدالله الرشيد، مدير ادارة التطوير في تقنية المعلومات في المدفوعات السعودية

الاستماع الآن

الحلقة التاسعة – الفنتك في الحج و العمرة

يدور النقاش حول أهمية الفنتك في الحج والعمرة، ودورها في خدمة ضيوف الرحمن، وعن الفرص المتاحة لرواد الأعمال. مع الضيوف المهندس صلاح الغامدي، مدير عام الرقمية والتحليل في زين السعودية و‎المهندس بدر القرني، خبير في التقنية المالية‬.

الاستماع الآن

الحلقة الثامنة – البلوكشين والذكاء الاصطناعي

يدورالنقاش حول الذكاء الاصطناعي، البلوكشين والعملات المشفرة والعلاقة بينهم وأهميتهم في عالم الفنتك.

الاستماع الآن

حلقة خاصة – إنجازات فنتك السعودية وآخر تطورات القطاع

حلقة خاصة يتم فيها نقاش إنجازات فنتك السعودية لعامها الاول وآخر تطورات قطاع التقنية المالية في المنطقة الشرق الأوسط

الاستماع الآن

الحلقة السابعة – قطاعات الفنتك التي لا تحتاج الى تشريع

يدور حوارنا فيها حول الفرق بين قطاعات الفنتك الفرعية التي تحتاج الى تغيير التشريعات او استحداث تشريعات جديدة و القطاعات التي بالامكان العمل فيها دون حاجة الى ذلك. وتحدثنا ايضاً عن التحديات التي قد تواجها المشاريع التي لا تحتاج الى تشريع كما ناقشنا توجهات ورؤية المستثمرين في شركات الفنتك الناشئة في المملكة العربية السعودية. مع الضيوف الأستاذ باسم السلوم الرئيس التنفيذي لشركة شور العالمية التقنية الأستاذ عبدالرحمن الذيب الرئيس التنفيذي لشركة سكوبير

الاستماع الآن

الحلقة السادسة – الاستثمار والمسرعات في الفنتك

“الاستثمار في التقنية يعزز دورها في تكوين فرص اقتصادية جديدة، وتطوير القدرات البشرية بالمزج بين القدرات البشرية وقدرات الآلة
“”الاستثمار والمسرعات”” سادس حلقات بودكاست فنتك السعودية، يدور حوارنا حول المزايا المهمة لجذب الاستثمار الأجنبي و أكبر التحديات التي يواجها المستثمر، و الفرق بين الحاضنات والمسرعات ومستقبل استثمار في الفنتك في السعودية
مع الضيوف
الأستاذ عبدالله التمامي / رئيس الاستثمارات في شركة اي نت
الأستاذ فواز الفريجي / مدير عام مجمعات ريادة الأعمال في منشآت”

الاستماع الآن

الحلقة الخامسة – التقنية في الفنتك وأين المطورين

يدور حوارنا حول دور المبرمجين والمطورين في قطاع الفنتك, وأهمية التقنيات الحديثة لمواكبة تطور قطاعاته والصعوبات التي يواجها المطور لعرض إمكانياته لخدمة تطوير القطاع المالي
مع الضيوف
الدكتور ممدوح نجار / نائب الرئيس للتقنية الوطنية في شركة مايكروسوفت السعودية
والأستاذ عبدالله الحوشان / مدير المشاريع لتقنية المعلومات في الهيئة السعودية للمحامين

الاستماع الآن

الحلقة الرابعة – الفنتك والبنوك الحديثة

يدور حوارنا في هذه الحلقة حول الفنتك في المصارف الكبرى وكيف ستتعامل مع التغييرات التي احدثتها التقنية المالية حيث نناقش الوضع الحالي والمستقبلي والمتغيرات التي يشهدها القطاع المصرفي
مع الضيوف
الأستاذة شروق الهديان / نائبة الرئيس للإدارة المصرفية الرقمية في بنك الرياض
والأستاذ يعقوب السليمان / نائب المدير العام لإدارة الإبتكار والتمكين الرقمي في مصرف الإنماء

الاستماع الآن

الحلقة الثالثة – رواد الاعمال، التحديات والفرص

في حلقتنا الثالثة من بودكاست فنتك السعودية بعنوان: رواد الاعمال، التحديات و الفرص. نتعرف على أهمية دور المنشآت الصغيرة و المتوسطة لتسريع عجلة تطوير قطاع الفنتك. والتحديات و الفرص التي تواجه رواد الأعمال في هذا القطاع. كما نناقش العلاقة بين شركات الفنتك و البنوك
مع الضيوف المهندس بدر القرني / مدير عام فنتك – منشآت
والأستاذ عصام النهدي / الرئيس التنفيذي لشركة هللة

الاستماع الآن

الحلقة الثانية – أسلوب الحياة و الفنتك

في هذه الحلقة تحدثنا بعمق حول أسلوب الحياة والفنتك مع ضيوفنا المميزين الأستاذ أحمد العنزي نائب الرئيس للأعمال في شركة المدفوعات الرقمية السعودية STC Pay
والأستاذ فيصل السيف مؤسس مجموعة قنوات تيك بيل

الاستماع الآن

الحلقة الأولى – فنتك السعودية

مع الأستاذ زياد اليوسف / المدير التنفيذي لشركة المدفوعات السعودية والأستاذة نجود المليك / مدير عام فنتك السعودية

الاستماع الآن